Situé au Japon au cours d'une année non précisée de la période Edo, Ogami Ittō, l'ancien Kogi Kaishakunin (bourreau) en disgrâce du shogun, erre dans la campagne, poussant un chariot pour bébé avec son fils Daigoro, 3 ans, à l'intérieur. Une bannière sashimono pend sur son dos : "Ogami : technique Suiouryo. Épée à louer. Fils à louer." Ses services sont sollicités de la manière la plus inattendue, lorsqu'une femme instable saisit Daigoro du chariot et tente d'allaiter le garçon. Daigoro hésite d'abord, mais après un regard sévère de son père, il se met à allaiter le sein de la femme. La mère de la femme s'excuse alors pour le comportement de sa fille et essaie de donner de l'argent à Ittō, mais le stoïque rōnin refuse, affirmant que son fils avait faim de toute façon.
Alors qu'il marche sous la pluie, il se souvient d'un autre jour de pluie deux ans plus tôt, lorsque sa femme, Asami, a été tuée par trois anciens samouraïs, apparemment pour se venger de l'exécution de leur jeune daimyō par Ittō, mais Ittō en déduit bientôt qu'il s'agit en réalité d'un complot complexe. par le clan Yagyū « Shadow », qui contrôle les espions et les assassins du shogun, pour accuser Ittō de trahison et prendre le poste de bourreau. Il finit par abattre un membre haut placé des Yagyū et ses hommes lorsqu'ils se présentent pour l'achever également.
Désormais assassin à gages errant, Ittō prend le poste de chambellan d'un clan rural pour tuer les membres d'un complot visant à assassiner le seigneur du chambellan et à le remplacer par leur propre successeur préféré. Le chambellan envisage de tester Ittō, mais un rapide coup dans le dos avec son épée Dōtanuki envoie les deux hommes du chambellan. Les cibles se trouvent dans un village de montagne isolé qui abrite des piscines thermales.
Alors qu'Ittō pousse le chariot pour bébé et que Daigoro observe des scènes de la nature, comme un chien allaitant son chiot et deux enfants chantant une chanson et faisant rebondir une balle, Ittō repense à l'époque juste après que sa femme ait été tuée. Il a donné à Daigoro le choix entre une balle jouet ou une épée. Si l'enfant choisissait le ballon, Ittō le mettrait à mort pour qu'il puisse rejoindre sa mère – ce qu'il espère secrètement. Au lieu de cela, l’enfant curieux cherche l’épée – il a choisi de suivre le chemin des rōnin avec son père, qu’Ittō décrit comme vivant comme des démons à la croisée des chemins de l’enfer.
L'épisode fait un autre voyage dans le passé : refusant d'accepter la mort, Ittō force le chef de l'« Ombre » Yagyū, Retsudo, à lui permettre d'affronter en duel le meilleur épéiste du clan avec la promesse que lui et Daigoro seront autorisés à devenir. Ronin s'il gagne. Ittō décapite l'épéiste en attachant un miroir au front de Daigoro, lui permettant d'aveugler son adversaire avec la lumière du soleil.
Finalement, Ittō atteint le village thermal. Il découvre que les conspirateurs ont embauché une bande de ronin qui ont pris le contrôle de la ville et violent, pillent et pillent. Comme ses cibles ne sont pas encore arrivées, Ittō est contraint d'abandonner son épée et de rejoindre plusieurs autres voyageurs pris en otage. Les dirigeants ronin discutent du meurtre d'Ittō et tentent de le provoquer, mais décident ensuite de le laisser vivre s'il veut avoir des relations sexuelles avec une autre otage, une prostituée, pendant qu'ils regardent. La prostituée assume un homme avec une dignité aussi évidente qu'Itto ne s'abaisserait jamais au point de coucher avec une prostituée et se moque de cette idée. Cependant, Ittō s'avance et se déshabille, car maintenant qu'il mène une vie infernale et destiné aux enfers (Meifumado), des choses comme l'honneur et le respect de soi n'ont plus aucune incidence sur sa vie.
Quand Ittō révèle enfin sa véritable identité aux ronin après avoir rencontré les conspirateurs, il sort diverses armes blanches cachées dans le chariot pour bébé, dont une naginata et un poignard de lancer, et massacre rapidement le ronin d'une manière horrible et impitoyable. Un conspirateur tente de lui tirer dessus avec deux pistolets à mèche, mais Ittō renverse rapidement le chariot pour bébé, qui se révèle être blindé en dessous, et lorsque les pistolets du tireur sont vides, Ittō saute rapidement par-dessus le chariot pour bébé et abaisse sa lame sur le corps de l'homme. front, le divisant en deux. Il empêche ensuite le dernier conspirateur de s'enfuir et lui tranche la poitrine avec son épée.
Ittō quitte le village. La prostituée, ayant développé des sentiments pour lui et son fils, essaie de le suivre, mais Ittō fait un mouvement pour couper les cordes du pont menant à la ville afin de l'empêcher de le suivre. Il pousse ensuite tranquillement le chariot alors que lui et Daigoro partent à la recherche de leur prochain emploi.
Le premier épisode d'une saga de six films, dont quatre seront réalisés par Misumi, et dont la renommée a largement dépassé les frontières du Japon. Un chef-d'œuvre opératique, tourbillon de violence pop, qui emprunte autant au western italien qu'au cinéma expérimental ou aux Wu Xia Pian de la Shaw Brothers.