L'impératrice de Russie fait venir dans son pays la princesse allemande Sophia Frederica qui est promise à une destinée exceptionnelle. Elle doit en effet épouser le grand-duc Pierre, l'héritier du trône. Tout au long du voyage Sophia Frederica rêve à son bonheur futur et à St-Petersbourg, elle est présentée à l'impératrice Elizabeth et change son nom de baptême en Catherine. Sophia Frederica perd ses illusions en voyant son fiancé le grand-duc Pierre qui est un véritable dégénéré.
Catherine a dès lors une succession d'amants, notamment le comte Alexei qu'elle quitte lorsqu'elle apprend qu'il est également l'amant de l'impératrice Elizabeth. Cette dernière meurt et le grand-duc Pierre lui succède. Pierre souhaite faire assassiner Catherine pour pouvoir épouser sa maîtresse la comtesse Elizabeth.
Mais Catherine qui a pour elle l'armée provoque un coup d'état militaire avec l'aide de Gregory Orloff. Le grand-duc Pierre est assassiné et Catherine est proclamée impératrice de toutes les Russies.