Le public se presse pour assister au spectacle du cirque. Les gradins se remplissent. C'est la fébrilité dans les coulisses où les artistes se préparent mais où, également les ouvriers mettent une dernière main aux décors et aux accessoires. Monsieur Loyal donne le signal de départ : "Tout le monde est invité à participer ! " Les acrobates envahissent la piste ronde. M. Loyal devient successivement le commentateur sportif à la radio, le gardien de but, le boxeur et son adversaire. Un garçonnet et une fillette, dans le public, suivent le tout avec intérêt et se lancent des regards complices.
Quelques spectateurs particulièrement audacieux tentent de s'intégrer aux divers numéros, magiciens, clowns musicaux..., tandis que les ouvriers en coulisse s'essaient eux aussi avec plus ou moins de bonheur à faire des tours. M. Loyal mime le pêcheur à la ligne. Les deux enfants jouent avec des crécelles. Puis c'est la leçon de tennis du meneur de jeu. Il se débat ensuite avec un cheval imaginaire. L'enchaînement s'impose sur une mule réelle et récalcitrante, qui malmène les quelques spectateurs assez téméraires pour essayer de la mater. Pour étonner la petite fille, le garçonnet se lance à son tour et la mule lui obéit au doigt et à l'il !
Après l'entracte, M. Loyal présente un orchestre comique, une chanteuse. Pia Colombo, puis il intervient lui-même comme chef d'orchestre et chanteur de charme (" Y a pas d'âge pour le rythme ! "). Des musiciens se battent et le tout dégénère en numéro acrobatique. Et c'est la parade finale. Le public sort. Les deux enfants jouent avec des ballons, vont sur la piste et en coulisses, touchent les accessoires. imitent les numéros qu'ils ont vus, alors que la mère de l'une et le père de l'autre les attendent sur les gradins vides.