À l'abordage

L'officier de marine britannique Brian Hawke se porte volontaire avec deux autres marins pour infiltrer une base de pirates à Madagascar. Mais à leur arrivée, ils éveillent les soupçons. Un capitaine pirate, Roc Brasiliano, ordonne à Hawke de comparaître devant un tribunal pour décider de son sort. Pendant ce temps, Hawke a attiré l'attention de Spitfire Stevens, la seule femme parmi les capitaines de la côte, ce qui suscite la jalousie de Brasiliano. Pour faire ses preuves au tribunal, Hawke remporte un duel avec un autre pirate et son cas est rejeté. Il rejoint alors l'équipage de Brasiliano.

En naviguant sur les voies maritimes, ils capturent un navire moghol rempli de vastes richesses. Patma, la fille de l'empereur moghol, déguisée par son chaperon en femme comme une autre, est laissée à bord du navire en feu. Lorsque Hawke la sauve, Patma tombe amoureuse, révélant qu'il n'est que le troisième homme qu'elle ait jamais vu. De retour à Madagascar, Patma est mis aux enchères. Spitfire surenchérit sur Hawke, qui ne voulait que la protéger des autres pirates. Plus tard, Spitfire dit à Hawke qu'elle laisse sa vie criminelle derrière elle et veut que Hawke l'accompagne en Grande-Bretagne via le Brésil. La haine de Brasiliano pour Hawke grandit, mais Hawke est plus préoccupé par l'accomplissement de sa mission. Il vole une carte des défenses des pirates. Il est prévu qu'un navire de guerre de la Royal Navy naviguera dans le port, Hawke désactivant les canons côtiers. Hawke signale le navire britannique avec une fusée éclairante et s'assure que Patma est prête à être secourue.

Malheureusement, les plans de Hawke sont découverts par Brasiliano. Hawke et ses deux complices sont attachés à un pieu sur la plage pour être mordus par des crabes et noyés, mais Spitfire les sauve. À ce moment-là, un navire de guerre britannique entre dans la baie. Les pirates s'attendent à le couler facilement, mais à leur grande surprise, leurs canons explosent, ayant été doublement touchés. Face à une défaite et une exécution imminentes, Brasiliano utilise la princesse comme bouclier humain pour s'enfuir. Cependant, Hawke et ses hommes se glissent à bord, sauvent l'otage et combattent l'équipage avec l'aide de Spitfire. Hawke finit par se battre en duel et tue Brasiliano. Après la bataille, il demande et obtient la liberté de Spitfire. Ils peuvent alors s'embrasser.