Billy Casper, un gamin d'une dizaine d'années, est le mal aimé de sa petite famille. Sa mère ne s'occupe guère de lui, et son frère aîné Jud, qui travaille à la mine, le prend comme souffre-douleur. Quelques petits travaux avant l'heure d'ouverture de l'école et de menus larcins lui procurent un peu d'argent de poche. En classe, Billy est un très mauvais élève, distrait et indiscipliné, perpétuellement en conflit avec le paternalisme tyrannique du directeur et l'autorité butée de son professeur d'éducation physique.
Un jour, Billy déniche un jeune rapace, vole un traité de fauconnerie et dresse l'oiseau. Il se donne tout entier à cette tâche et lorsqu'un professeur lui demande un exposé sur l'art de dresser un faucon, Billy réussit à intéresser toute la classe. Mais le gamin a détourné une modeste somme d'argent que Jud lui avait confiée pour jouer aux courses. Jud se venge en tuant l'oiseau, le seul ami de l'enfant.
L'ancrage social du film est très réussi. La mine y apparaît comme la ligne de plus grande pente vers laquelle tous les habitants sans qualification se destinent. Les courses de Billy comme sa volonté d'élever le faucon sont sa façon d'y échapper.